Devisenwährungen werden durch eine Reihe von makroökonomischen Bedingungen beeinflusst, die für jedes Herkunftsland spezifisch sind, sowie durch die globale Marktsituation. Wirtschaftsindikatoren (BIP-Wachstum, Importe/Exporte), soziale Faktoren (Arbeitslosenquote, Bedingungen auf dem Immobilienmarkt) und die Politik der Zentralbank des Landes sind die Faktoren, die den Wert der Währung auf dem Markt für Veränderungen bestimmen.
Der Devisenmarkt (Forex) ist der Markt, auf dem die so genannten konvertierbaren Währungen (Währungspaare) zu ständig wechselnden Kursen gegeneinander ausgetauscht werden. Beim Devisenhandel (Forex trading) wird gleichzeitig eine Währung gekauft und eine andere verkauft.
Die sechs Hauptwährungen haben ihre eigenen Besonderheiten:
Der US Dollar (USD)
Der US-Dollar ist die am meisten gehandelte Währung auf dem Devisenmarkt, auf ihn entfallen rund 86 % aller Transaktionen auf dem Devisenmarkt. Er wird auch als Maßstab für die Bewertung anderer Währungen und Rohstoffe verwendet.
Der Dollar dominiert die von allen Ländern gehaltenen Devisenreserven - er macht etwa 64 % der weltweiten Reserven aus. Insgesamt gibt es mehrere Fundamentaldaten, die den US-Dollar beeinflussen. Öl und die meisten Metalle werden zu Preisen gehandelt, die auf USD lauten, so dass sich Schwankungen bei Angebot und Nachfrage auf diesen Märkten unmittelbar auf den Wert der Währung auswirken, wie im Jahr 2008, als der Ölpreis zusammenbrach und das Paar EUR/USD 1,60 erreicht hatte.
Der Dollar profitiert auch von seinem Status als sicherer Hafen, da sich die Anleger dem Dollar zuwenden, wenn sich die wirtschaftlichen Bedingungen verschlechtern.
Der Zinssatz der Federal Reserve hat einen großen Einfluss auf die Währung. Die Entscheidungen der Fed über den Leitzins werden von der Inflation, der Beschäftigung und dem BIP beeinflusst, so dass der Dollar auch von diesen Faktoren beeinflusst wird.
Der Euro (EUR)
Der Euro ist bei weitem die jüngste Währung auf den Devisenmärkten. Er hat die Deutsche Mark abgelöst, die vor der Einführung des Euro 25 % der Devisentransaktionen ausmachte. Der Euro wird von den 19 Mitgliedern der Europäischen Union verwendet und ist die am zweithäufigsten gehandelte Währung mit rund 37 % der Devisenumsätze.
Japanischer Yen (JPY)
Der japanische Yen ist die stärkste und bei weitem am meisten gehandelte Währung auf dem asiatischen Markt. Der Yen ist die am dritthäufigsten gehandelte Währung, die hauptsächlich gegen den Dollar und den Euro gehandelt wird und 20 % des Welthandels ausmacht. Die Nachfrage nach dem japanischen Yen kommt hauptsächlich von japanischen Unternehmen, die ihre Handelsgewinne repatriieren. Der Yen reagiert daher empfindlich auf die Rentabilität dieser Unternehmen und auf den Immobilienmarkt.
Pfund Sterling (GBP)
Das britische Pfund ist die Landeswährung des Vereinigten Königreichs. Das GBP ist die am meisten gehandelte Währung gegenüber dem USD und dem EUR und steht mit 17 % des Handels weltweit an vierter Stelle. 34 % der Devisentransaktionen werden über die City of London abgewickelt, die das wichtigste Finanzzentrum des Devisenmarktes ist.
Schweizer Franken (CHF)
Die Schweiz ist ein kleines Land in den europäischen Alpen, doch der starke internationale Handel und der Zustrom von Geld machen den Schweizer Franken zu einer der wichtigsten Währungen, die am Devisenmarkt gehandelt werden.
Der CHF ist eine weitere beliebte Währung in Zeiten der Risikoaversion, die Schweizer Wirtschaft und die riesigen Goldreserven (die siebtgrößten Reserven der Welt, trotz der geringen Größe der Schweiz) tragen zur Glaubwürdigkeit der Währung bei.
Der Kanadische Dollar (CAD)
Der kanadische Dollar gilt als "Rohstoffwährung", da die kanadische Wirtschaft exportorientiert ist. Der Großteil der kanadischen Exporte geht in die Vereinigten Staaten, Kanadas Wirtschaft und Währung sind vom Nachbarland abhängig. Das wichtigste Exportprodukt ist Rohöl, der kanadische Dollar wird daher von den Rohölpreisen beeinflusst.
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