Die Gemeinde liegt im Tal der "Wilden Gera" am Osthang des Thüringer Waldes, umgeben von viel Wald, Wiesen und Bergen. Das Klima ist mild, die Luft ist sauber. Gräfenroda hat eine Höhenlage von 420 m ü. NN.
Es gibt 2 Museen - ein Museum zur Ortsgeschichte, das "Haus Grevenrot", und ein Tonzwergenmuseum. Traditionelle Glasbläserkunst kann mann in 2 Studios erleben und natürlich rundum wandern und sich erholen.
